個(gè)人養(yǎng)老金怎么買？一次看懂

個(gè)人養(yǎng)老金投資大幕開啟。作為一種新興投資方式，不少投資者在保持關(guān)注的同時(shí)也產(chǎn)生了一些疑問，例如如何開戶，購(gòu)買金額多少，有哪些產(chǎn)品可供選擇等。對(duì)此，我們就帶大家來了解下。

首先，參與個(gè)人養(yǎng)老金投資，需要開設(shè)特定賬戶。先通過國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)、電子社?？ǖ热珖?guó)統(tǒng)一線上服務(wù)入口或者商業(yè)銀行渠道開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶；之后，選擇一家符合規(guī)定的商業(yè)銀行開立或者指定本人的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，需要注意的是，這兩個(gè)賬戶都是唯一的。通過商業(yè)銀行渠道，可以一次性開立這兩個(gè)賬戶。

在購(gòu)買時(shí)，并不是想買多少就能買多少。按照國(guó)外經(jīng)驗(yàn)來看，由于收入高的人納稅多，因此個(gè)人養(yǎng)老金對(duì)于高凈值收入人群有更大的吸引力。此次我國(guó)出臺(tái)的個(gè)人養(yǎng)老金政策將上限設(shè)置為1.2萬(wàn)元，凡是參與便可享受到稅延政策的優(yōu)惠，更加具有公平性和普惠性。

同時(shí)，購(gòu)買后產(chǎn)品并不能隨時(shí)提取，產(chǎn)品種類也有一定限制。個(gè)人養(yǎng)老金賬戶封閉運(yùn)作，運(yùn)作途中不可提取，這筆資金為大家的養(yǎng)老專款，因此只能專款專用，不可臨時(shí)介入運(yùn)作，這也是目前國(guó)際上通用的做法。

從控制風(fēng)險(xiǎn)的角度考慮，個(gè)人養(yǎng)老金投資的產(chǎn)品也有限制。雖然可以自由選擇用個(gè)人養(yǎng)老金投資的產(chǎn)品，但這些產(chǎn)品必須是符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等運(yùn)作安全規(guī)范、側(cè)重長(zhǎng)期保值、符合投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的金融產(chǎn)品。

以民生加銀此次入選個(gè)人養(yǎng)老金投資，增設(shè)Y類份額的三只基金產(chǎn)品為例，分別是民生加銀康寧穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期混合型基金中基金（FOF），民生加銀康寧平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年持有期混合型基金中基金（FOF）和民生加銀康泰養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF），既包括目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略的穩(wěn)健型、平衡型，也包括目標(biāo)日期策略，投資者可根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資理財(cái)需求等選擇相應(yīng)產(chǎn)品。

站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)來看，海外通脹開始見頂，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入緩慢恢復(fù)期，明年或有望逐步好轉(zhuǎn)。養(yǎng)老產(chǎn)品不僅可以享受稅率優(yōu)惠，也能提前布局，長(zhǎng)期投資，為以后的養(yǎng)老保障走出領(lǐng)先的一步。

展望后市，民生加銀投研團(tuán)隊(duì)認(rèn)為往后市場(chǎng)或?qū)⒅鸩街匦玛P(guān)注當(dāng)前薄弱的基本面。未來市場(chǎng)或還會(huì)頻繁的在預(yù)期和現(xiàn)實(shí)的影響下交替搖擺，但整體可能將向著好的方向進(jìn)行演繹。對(duì)于債市而言，雖然因?yàn)轭A(yù)期的變化債市出現(xiàn)大幅調(diào)整，但這種調(diào)整在短期我們認(rèn)為是超調(diào)的，當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)基本面或不支持利率在短期持續(xù)上行，當(dāng)前的波動(dòng)更多是持續(xù)低于政策利率的一種回歸。但明年若隨著經(jīng)濟(jì)的逐漸企穩(wěn)向上，利率中樞有大概率上移的可能。對(duì)于股市，短期因?yàn)轭A(yù)期的落地和現(xiàn)實(shí)的薄弱，需要在樂觀之時(shí)加以冷靜，但以中期維度看，應(yīng)當(dāng)相對(duì)樂觀，并且依然看好圍繞自主可控所展開的投資機(jī)會(huì)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：以上內(nèi)容不構(gòu)成投資建議及收益保證。本文所引用的觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)是在特定市場(chǎng)情況下并基于一定的假設(shè)條件下的分析和判斷，并不意味著適合今后所有的市場(chǎng)狀況，不構(gòu)成對(duì)閱讀者的投資建議。本公司或本公司相關(guān)機(jī)構(gòu)、雇員或代理人不對(duì)任何人使用此全部或部分內(nèi)容的行為或由此而引致的任何損失承擔(dān)任何責(zé)任。

以上產(chǎn)品由民生加銀基金發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。Y類基金份額指針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)單獨(dú)設(shè)立的一類基金份額。Y類基金份額的申購(gòu)贖回安排、資金賬戶管理等還應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金賬戶管理的規(guī)定。投資于Y類份額的特有風(fēng)險(xiǎn)包括基金在運(yùn)作過程中可能被移出個(gè)人養(yǎng)老金可投基金名錄，導(dǎo)致投資者無(wú)法繼續(xù)申購(gòu)相關(guān)份額的風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品中養(yǎng)老的名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，產(chǎn)品不保本，可能發(fā)生虧損，投資需謹(jǐn)慎?；鸷贤s定了基金份額最短持有期限，在最短持有期內(nèi)，您將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現(xiàn)的流動(dòng)性約束。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎?；鸬倪^往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。投資者須仔細(xì)閱讀基金的《基金合同》《招募說明書》等法律文件及公告，在了解產(chǎn)品情況及聽取銷售機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資期限和投資目標(biāo)，謹(jǐn)慎選擇合適的產(chǎn)品?；鸸芾砣艘哉\(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)原則管理基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利和最低收益。